本报告系统观察了2024年以来资金驱动下A股市场的微观结构变化，包括早盘交易集中度、委托金额、筹码充足率和程序化交易比例四大视角，结合高频交易数据，重点回顾了2023年以来若干高频因子的表现及其多空收益变化，发现部分因子表现依然亮眼，反映了机构与散户行为特征的深刻差异，为量化因子构建与投资提供重要参考 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7]
本资料为国泰君安期货关于“稳企安农 护航实体”聚酯与绿色发展产业交流会的邀请函，介绍活动时间、地点、主办协办单位及议程安排，旨在推动聚酯产业链绿色发展与市场交流，强化产业期现协同 [page::0][page::1][page::2]
本报告围绕河南地区铅锌冶炼企业调研，详细分析了短期内“反内卷”政策对锌价的影响机制，产业链利润转移至炼厂环节的进展，以及硫酸等副产品收益对冶炼厂利润的拉动作用。同时关注铅市场需求季节性变化及副产品收益对铅冶炼厂的支撑，整体认为短期政策扰动价格，但长期走势仍由基本面决定 [page::0].
本报告系统跟踪锰矿领域三大代表性矿企South32、Eramet-Comilog及Tshipi的2025年二季度及部分2025财年数据，分析其产销量、成本变化及供应链瓶颈等状况。South32澳大利亚锰矿复产推动产销量大幅增长，Eramet产量稳步提升但受物流制约成本上升，Tshipi销量创新高但产量受降雨影响。整体锰矿供应呈复苏态势但面临物流及成本压力，价格预计将在下半年承压调整，为投资者把握矿行业动态提供重要参考。[page::0][page::1][page::2]
报告聚焦美国经济数据再校准背景下的宏观经济和金融市场策略，分析美国就业数据波动、GDP增长预期放缓但无衰退迹象及通胀预期变化，强调美联储降息时点提前，建议关注流动性扩张下的估值提升，优于周期性配置策略。[page::0]
报告系统跟踪ETF轮动策略及多类高频因子的表现，发现价量背离因子表现尤为优异。构建的高频“金”组合及高频&基本面共振组合中证1000指数增强策略均实现显著的年化超额收益，且样本外表现稳定。价量背离因子、遗憾规避因子和斜率凸性因子均具备独特的选股预测能力，结合基本面因子的共振进一步提升了投资组合收益和风险调整表现，为指数增强策略提供强力支持 [page::0][page::1][page::9][page::10]
本报告聚焦股指期货市场的近期表现及卖方策略团队观点，结合基差、持仓量、成交量及分红预测等多维数据，分析期指市场的情绪变化与套利机会，并通过大语言模型总结卖方机构对市场情绪、资金流动和行业配置的共识与分歧，提供了量化的市场判断与行业配置建议，为投资者风险控制与决策提供重要参考 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::5].
报告系统回顾了2025年7月28日至8月1日ETF市场资金流动与交易概况，强调股票型ETF资金流出压力但医药及TMT主题基金表现优异。重点跟踪增强策略ETF业绩，显示大多数获得正超额收益，招商中证2000增强策略ETF表现最佳。报告还介绍本周多只新ETF产品发行，其中包括两只创业板综合增强策略ETF，分析了主动权益基金与增强指数型基金的近期绩效，结合丰富图表数据，为投资者提供有效参考 [page::0][page::1][page::4][page::5][page::6]
报告基于人工智能及动态宏观事件因子的量化配置模型，分析了2025年8月多资产月度表现及经济、货币环境，重点推荐大类资产配置中积极看好大中华权益资产。全球大类资产配置策略历年表现稳健，股债轮动配置策略在不同风险偏好下展现优异收益，红利风格择时策略稳定提升了中证红利指数表现，全年权益资产配置建议灵活应对经济及货币流动性变化，为投资者提供综合量化配置方案 [page::0][page::1][page::5][page::6][page::7]
本报告为国金金融工程团队发布的量化月观点，重点讨论8月份权益市场配置模型及行业因子表现，强调红利选股今年以来取得超9%的超额收益，具备较强的实操参考价值[page::1]。
本报告复盘了“反内卷”行情与2015-2018年供给侧改革的相似性，分析“反内卷”主题下行业库存周期及盈利改善情况，重点梳理光伏、医疗器械、钢铁、基础化工等行业的投资机会，并筛选相关主动权益基金和ETF产品，提供行业配置建议 [page::0][page::1][page::2][page::3]。
本报告汇总了信达金工团队组织的深圳站基金经理调研日程，覆盖多家公募基金经理，重点关注科技、医药、量化及制造业等核心板块的年度市场趋势与投资机遇，为资产配置及产品设计提供前瞻性参考。[page::0][page::1][page::2]
本报告主要介绍了国泰海通海外策略首席分析师吴信坤关于2025年下半年港股市场的直播预告，聚焦港股市场的表现、资产配置优势及未来走势，为投资者提供参考视角与配置建议[page::0][page::1][page::2]。
本研究通过分析2017年7月至2018年3月超过4485万条ERC20代币交易，区分外部拥有账户(EOA)与智能合约(SC)之间的四种交互类型，揭示了交易规模与交易伙伴数量之间的幂律关系及Taylor’s定律的普适性。结果显示，EOA驱动的交易行为呈现近线性幂律关系和稳定的波动扩展系数，体现出人类用户行为的可预测性与规律性；相对地，智能合约间交易则表现出子线性增长、波动较大且具有更重尾分布，反映了算法驱动的自动化交易特征。本研究建立了区别人类与算法行为的统计学框架，为理解去中心化金融系统的动态机制提供了理论基础 [page::0][page::1][page::7][page::11][page::16][page::20]
本报告基于一项覆盖约2000名居民的大规模自然场景实地实验，研究了行为干预在节水和节能两个消费领域的直接与溢出效应。结果显示针对淋浴用水的实时反馈及社会比较干预显著减少了用水量，但未对空调使用产生影响，且淋浴节水干预未对空调使用产生任何溢出效应。社会比较干预中表现优异者存在淋浴用水领域内的道德许可效应，但无跨领域道德许可现象。研究结论为数字技术推动城市可持续发展提供了关键政策参考[page::0][page::2][page::6][page::13][page::15][page::16][page::19][page::20][page::21]
本文首次提出金融市场中“表演性（performativity）”的数学框架，结合有限差价报价做市（market making）问题，模型中价格动态会向市场中占主导地位的定价策略收敛。通过推导闭式解析解及机器学习方法，展示了表演性做市商如何利用反馈效应识别并套利市场中的主导策略，实现超过传统Avellaneda-Stoikov模型的收益和风险表现。综合仿真结果验证了表演性策略在收益率和风险控制方面的显著优势，提供了高频交易中表演性效应的量化证据与策略创新路径 [page::0][page::1][page::2][page::5][page::6][page::7].
本报告基于2023年欧洲经济协会(EEA)职业环境调研，系统分析经济学领域少数群体面对的歧视、排斥及骚扰现象，特别聚焦性别、族裔、LGBTQ+及残疾群体。研究揭示女性、少数族裔及LGBTQ+等群体职业满意度显著低于男性，且性骚扰和歧视普遍存在，区域间呈显著差异。与美国经济协会(AEA)2018年调研比较，欧洲满意度较低，少数群体体验更为严峻。报告同时详细披露各类歧视类型和应对行为的数据特征，为政策制定提供实证依据 [page::0][page::1][page::2][page::12][page::46][page::54][page::55][page::58]
本报告点评中宠股份2025年中报，上半年实现营收24.32亿元，同比增长24.32%，归母净利润2.03亿元，同比增长42.56%。境外业务表现坚韧，收入同比增长17.61%，海外扩展布局稳健。主粮品类快速发展，收入增长85.79%，境内业务收入提升38.89%。自主品牌营销力度加大，品牌影响力显著扩大。报告维持“增持”评级，关注宏观经济波动、竞争加剧、原材料价格、贸易摩擦及汇率风险[page::0][page::1][page::2]
本报告围绕2025年7月金属行业行情表现，分析“反内卷”政策对钢铁、有色金属等品种供需格局的影响，并展望8月备库需求潜力。结合钢铁、铜、铝、黄金、锂和稀土的最新价格走势与产业链动态，提出关注环保与智能制造升级标的及稳增长政策预期带来的投资机会，为相关品种配置提供参考。[page::0][page::1]
本报告分析了机械设备行业7月至8月行情表现，指出2025年上半年工程机械销量增长迅速，城市更新和水电工程带动内销增长，同时重点关注即将召开的世界机器人大会及全球首届人形机器人运动会催化产业链投资机会，维持行业看好评级和相关个股增持建议[page::0][page::1]。
