持续盈利二（实盘）

策略思想

1. 策略思路

该策略基于多因子选股模型，旨在通过筛选主板及创业板中的优质股票来实现持续盈利。具体而言，策略会剔除ST及停牌股票，且要求股票上市时间超过270天，以确保标的具备良好的流动性和稳定的基本面。策略持仓规模固定为10只股票，采用等权重配置，并灵活应对市场波动，不强制设置固定持有天数。调仓依据每日计算得分排序进行调整，买入和卖出均以下一交易日开盘价执行。

2. 策略介绍

多因子选股模型是一种常用的量化投资策略，通过结合多个财务指标（如市盈率、市净率、成长性等）来评估股票的投资价值。该策略利用了这一模型，通过筛选出高质量的股票组合来实现较高的风险调整收益。策略的核心思想是通过多因子分析来捕捉股票的相对价值，从而优化投资组合的风险和收益。

3. 策略背景

近年来，随着量化投资技术的普及，多因子选股策略在全球范围内得到了广泛应用。尤其是在中国市场，投资者对于因子模型的关注度逐渐提高。该策略正是基于这种背景，致力于为投资者提供一种稳健的中长线投资选择。

策略优势

1. 多因子筛选的有效性: 通过多因子模型对股票进行全面评估，可以更准确地识别出具有投资价值的标的，提升选股的准确率。

1. 灵活的持仓管理: 策略不设固定持有周期，可以根据市场波动灵活调整持仓，增强策略的适应性和抗风险能力。
2. 严格的风险控制: 在市场局势不明朗时暂停交易，最大回撤控制在20-30%，同时夏普比率目标达到1.8以上，体现出优秀的风险调整收益能力。
3. 适合中长线投资: 通过兼顾收益和风险管理，该策略特别适合对长期收益有较高要求的投资者。

策略风险

1. 市场风险: 由于策略主要投资于A股市场，市场整体下跌可能导致组合净值大幅回撤。建议投资者及时关注市场动向，并在必要时调整投资组合。
2. 个股风险: 尽管策略已剔除ST及停牌股票，但个股基本面恶化仍可能带来损失。建议定期审视持仓股票的基本面变化。
3. 流动性风险: 在极端市场情况下，个别股票可能出现流动性不足的风险，影响交易执行效率。建议在市场流动性紧张时减少交易频率。

4. 模型风险: 多因子模型的有效性可能会随市场环境变化而降低，需定期对模型进行评估和优化，以保持策略的持续有效性。